Scenario: Margin Call al 100% senza Stop Out separato
Esempio Classico di Margin Call
Prendiamo ora tutto il gergo sul margine che hai imparato dalle lezioni precedenti e applichiamolo esaminando scenari di trading con diversi Margin Call e Stop Out Level.
Diversi broker forex retail e fornitori di CFD hanno diverse politiche di margin call. Alcuni operano solo con Margin Call, mentre altri definiscono Margin Call e Stop Out Level separati.
In questa lezione, esamineremo uno scenario di trading reale in cui stai usando un broker che opera solo con una Margin Call.
Il broker definisce il suo Margin Call Level al 100% e non ha uno Stop Out Level separato.
Cosa succede al tuo conto margin quando sei in un’operazione che va terribilmente male?
Andiamo a scoprirlo!
Step 1: Deposita Fondi nel Conto di Trading
Supponiamo che tu abbia un saldo del conto di $1.000.
Ecco come apparirebbe nel tuo conto di trading:
| Long/Short | Coppia FX | Dimensione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $1.000 | – | $1.000 | $1.000 | – |
Step 2: Calcola il Required Margin
Vuoi andare long su EUR/USD a 1.15000 e desideri aprire 1 posizione mini lot (10.000 unità). Il Margin Requirement è del 2%.
Quanto margine (Required Margin) ti servirà per aprire la posizione?
Poiché EUR è la valuta base, questo mini lot è 10.000 euro, il che significa che il Valore Nozionale della posizione è €10.000.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore dell’EUR in USD per determinare il Valore Nozionale dell’operazione.
$1,15 = €1
$11.500 = €10.000
Il Valore Nozionale è $11.500.
Ora possiamo calcolare il Required Margin:
Required Margin = Valore Nozionale x Margin Requirement
$230 = $11.500 x 0,02
Supponendo che il tuo conto di trading sia denominato in USD, poiché il Margin Requirement è del 2%, il Required Margin sarà $230.
Step 3: Calcola lo Used Margin
Oltre all’operazione che abbiamo appena aperto, non ci sono altre operazioni aperte.
Poiché abbiamo solo una SINGOLA posizione aperta, lo Used Margin sarà lo stesso del Required Margin.
Step 4: Calcola l’Equity
Supponiamo che il prezzo si sia mosso leggermente a tuo favore e la tua posizione stia ora scambiando in pareggio.
Questo significa che il tuo Floating P/L è $0.
Calcoliamo la tua Equity:
Equity = Balance + Profitti Fluttuanti (o Perdite)
$1.000 = $1.000 + $0
L’Equity nel tuo conto è ora $1.000.
Step 5: Calcola il Free Margin
Ora che conosciamo l’Equity, possiamo calcolare il Free Margin:
Free Margin = Equity – Used Margin
$770 = $1.000 – $230
Il Free Margin è $770.
Step 6: Calcola il Margin Level
Ora che conosciamo l’Equity, possiamo calcolare il Margin Level:
Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%
435% = ($1.000 / $230) x 100%
Il Margin Level è 435%.
A questo punto, ecco come apparirebbero le metriche del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Long/ Short | Coppia FX | Dimen- sione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $1.000 | – | $1.000 | $1.000 | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1.000 | $230 | $770 | $1.000 | $0 |
EUR/USD scende di 500 pip!
Ci sono rapporti di un’epidemia di zombie a Parigi.
EUR/USD scende di 500 pip e ora sta scambiando a 1.10000.
Vediamo come viene influenzato il tuo conto.
Used Margin
Noterai che lo Used Margin è cambiato.
Poiché il tasso di cambio è cambiato, il Valore Nozionale della posizione è cambiato.
Questo richiede di ricalcolare il Required Margin.
Ogni volta che c’è un cambiamento nel prezzo di EUR/USD, il Required Margin cambia.
Con EUR/USD che ora sta scambiando a 1.10000 (invece di 1.15000), vediamo quanto Required Margin è necessario per mantenere la posizione aperta.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore dell’EUR in USD per determinare il Valore Nozionale dell’operazione.
$1,10 = €1
$11.000 = €10.000
Il Valore Nozionale è $11.000.
In precedenza, il Valore Nozionale era $11.500. Poiché EUR/USD è sceso, questo significa che EUR si è indebolito. E poiché il tuo conto è denominato in USD, questo causa la diminuzione del Valore Nozionale della posizione.
Ora possiamo calcolare il Required Margin:
Required Margin = Valore Nozionale x Margin Requirement
$220 = $11.000 x 0,02
Nota che poiché il Valore Nozionale è diminuito, anche il Required Margin è diminuito.
Poiché il Margin Requirement è del 2%, il Required Margin sarà $220.
In precedenza, il Required Margin era $230 (quando EUR/USD stava scambiando a 1.15000).
Lo Used Margin viene aggiornato per riflettere i cambiamenti nel Required Margin per ogni posizione aperta.
In questo esempio, poiché hai solo una posizione aperta, lo Used Margin sarà uguale al nuovo Required Margin.
Floating P/L
EUR/USD è sceso da 1.15000 a 1.10000, una differenza di 500 pip.
Poiché stai tradando 1 mini lot, un movimento di 1 pip equivale a $1.
Questo significa che hai una Floating Loss di $500.
Floating P/L = (Prezzo Attuale – Prezzo di Entrata) x 10.000 x $X/pip
-$500 = (1.10000 – 1.15000) x 10.000 x $1/pip
Equity
La tua Equity è ora $500.
Equity = Balance + Floating P/L
$500 = $1.000 + (-$500)
Free Margin
Il tuo Free Margin è ora $280.
Free Margin = Equity – Used Margin
$280 = $500 – $220
Margin Level
Il tuo Margin Level è diminuito al 227%.
Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%
227% = ($500 / $220) x 100%
Il tuo Margin Level è ancora sopra il 100%, quindi va tutto ancora bene.
Metriche del Conto
Ecco come apparirebbero le metriche del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Long/ Short | Coppia FX | Dimen- sione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $1.000 | – | $1.000 | $1.000 | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1.000 | $230 | $770 | $1.000 | $0 |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1.000 | -$500 |
EUR/USD scende di altri 288 pip!
EUR/USD scende di altri 288 pip e ora sta scambiando a 1.07120.
Used Margin
Con EUR/USD che ora sta scambiando a 1.07120 (invece di 1.10000), vediamo quanto Required Margin è necessario per mantenere la posizione aperta.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore dell’EUR in USD per determinare il Valore Nozionale dell’operazione.
$1,07120 = €1
$10.712 = €10.000
Il Valore Nozionale è $10.712.
Ora possiamo calcolare il Required Margin:
Required Margin = Valore Nozionale x Margin Requirement
$214 = $10.712 x 0,02
Nota che poiché il Valore Nozionale è diminuito, anche il Required Margin è diminuito.
Poiché il Margin Requirement è del 2%, il Required Margin sarà $214.
In precedenza, il Required Margin era $220 (quando EUR/USD stava scambiando a 1.10000).
Lo Used Margin viene aggiornato per riflettere i cambiamenti nel Required Margin per ogni posizione aperta.
In questo esempio, poiché hai solo una posizione aperta, lo Used Margin sarà uguale al nuovo Required Margin.
Floating P/L
EUR/USD è ora sceso da 1.15000 a 1.07120, una differenza di 788 pip.
Poiché stai tradando 1 mini lot, un movimento di 1 pip equivale a $1.
Questo significa che hai una Floating Loss di $788.
Floating P/L = (Prezzo Attuale – Prezzo di Entrata) x 10.000 x $X/pip
-$788 = (1.07120 – 1.15000) x 10.000 x $1/pip
Equity
La tua Equity è ora $212.
Equity = Balance + Floating P/L
$212 = $1.000 + (-$788)
Free Margin
Il tuo Free Margin è ora –$2.
Free Margin = Equity – Used Margin
-$2 = $212 – $214
Margin Level
Il tuo Margin Level è diminuito al 99%.
Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%
99% = ($212 / $214) x 100%
A questo punto, il tuo Margin Level è ora sotto il Margin Call Level!
Metriche del Conto
Ecco come apparirebbero le metriche del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Long/ Short | Coppia FX | Dimen- sione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $1.000 | – | $1.000 | $1.000 | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1.000 | $230 | $770 | $1.000 | $0 |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1.000 | -$500 |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | $212 | $214 | -$2 | $1.000 | -$788 |
MARGIN CALL!
La tua piattaforma di trading chiuderà automaticamente la tua operazione!
Due cose accadranno quando la tua operazione viene chiusa:
- Il tuo Used Margin verrà “rilasciato”.
- La tua Floating Loss verrà “realizzata”.
Il tuo Balance verrà aggiornato per riflettere la Realized Loss.
Ora che il tuo conto non ha posizioni aperte ed è “flat”, il tuo Free Margin, Equity e Balance saranno gli stessi.
Non c’è Margin Level o Floating P/L perché non ci sono posizioni aperte.
Vediamo come è cambiato il tuo conto di trading dall’inizio alla fine.
| Long/ Short | Coppia FX | Dimen- sione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $1.000 | – | $1.000 | $1.000 | – | |||||
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1.15000 | 1.15000 | 435% | $1.000 | $230 | $770 | $1.000 | $0 |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1.15000 | 1.10000 | 227% | $500 | $220 | $280 | $1.000 | -$500 |
| Long | EUR/USD | 10.000 | 1.15000 | 1.07120 | 99% | $212 | $214 | -$2 | $1.000 | -$788 |
| – | $212 | – | $212 | $212 | – |
Prima dell’operazione, avevi $1.000 in contanti. Ora ti rimangono $212!
Hai perso il 79% del tuo capitale.
% Guadagno/Perdita = ((Balance Finale – Balance Iniziale) / Balance Iniziale) x 100%
-79% = (($212 – $1.000) / $1.000) x 100%
Alcuni trader soffrono di un terribile effetto collaterale quando scoprono che la loro operazione è stata liquidata automaticamente.
Nella prossima lezione, forniamo uno scenario di trading diverso in cui il tuo broker ha un Margin Call E uno Stop Out Level separati.
Vediamo la differenza tra quello che succede lì rispetto a quello che succede qui.