Scenario: Margin Call al 100% e Stop Out al 50%
Margin Call Level 100% Stop Out Level 50%
Diversi broker forex retail e fornitori di CFD hanno diverse politiche di margin call. Alcuni operano solo con Margin Call, mentre altri definiscono Margin Call e Stop Out Level separati.
Nella lezione precedente, abbiamo esaminato uno scenario di trading in cui stavi usando un broker che operava solo con una Margin Call.
In questa lezione, esamineremo uno scenario di trading reale in cui il broker opera con un Margin Call Level e uno Stop Out Level separati.
Il broker definisce il Margin Call Level al 100% e lo Stop Out Level al 50%.
Cosa succede al tuo conto margin quando sei in un’operazione che va terribilmente male?
Andiamo a scoprirlo!
Step 1: Deposita Fondi nel Conto di Trading
Supponiamo che tu depositi $10.000 nel tuo conto di trading. Ora hai un saldo del conto di $10.000.
Ecco come apparirebbe nel tuo conto di trading:
| Long/ Short | Coppia FX | Dimen- sione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $10.000 | – | $10.000 | $10.000 | – |
Step 2: Calcola il Required Margin
Vuoi andare long su GBP/USD a 1.30000 e desideri aprire 1 posizione standard lot (100.000 unità). Il Margin Requirement è del 5%.
Quanto margine (Required Margin) ti servirà per aprire la posizione?
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore di GBP in USD per determinare il Valore Nozionale dell’operazione.
£1 = $1,30
£100.000 = $130.000
Il Valore Nozionale è $130.000.
Ora possiamo calcolare il Required Margin:
Required Margin = Valore Nozionale x Margin Requirement
$6.500 = $130.000 x 0,05
Supponendo che il tuo conto di trading sia denominato in USD, poiché il Margin Requirement è del 5%, il Required Margin sarà $6.500.
Step 3: Calcola lo Used Margin
Oltre all’operazione che abbiamo appena aperto, non ci sono altre operazioni aperte.
Poiché abbiamo solo una SINGOLA posizione aperta, lo Used Margin sarà lo stesso del Required Margin.
Step 4: Calcola l’Equity
Supponiamo che il prezzo si sia mosso leggermente a tuo favore e la tua posizione stia ora scambiando in pareggio.
Questo significa che il tuo Floating P/L è $0.
Calcoliamo la tua Equity:
Equity = Balance + Profitti Fluttuanti (o Perdite)
$10.000 = $10.000 + $0
L’Equity nel tuo conto è ora $10.000.
Step 5: Calcola il Free Margin
Ora che conosciamo l’Equity, possiamo calcolare il Free Margin:
Free Margin = Equity – Used Margin
$3.500 = $10.000 – $6.500
Il Free Margin è $3.500.
Step 6: Calcola il Margin Level
Ora che conosciamo l’Equity, possiamo calcolare il Margin Level:
Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%
154% = ($10.000 / $6.500) x 100%
Il Margin Level è 154%.
A questo punto, ecco come apparirebbero le metriche del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Long/ Short | Coppia FX | Dimen- sione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $10.000 | – | – | $10.000 | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10.000 | $6.500 | $3.500 | $10.000 | $0 |
GBP/USD scende di 400 pip!
GBP/USD scende di 400 pip e ora sta scambiando a 1.26000.
Vediamo come viene influenzato il tuo conto.
Used Margin
Noterai che lo Used Margin è cambiato.
Poiché il tasso di cambio è cambiato, il Valore Nozionale della posizione è cambiato.
Questo richiede di ricalcolare il Required Margin.
Ogni volta che c’è un cambiamento nel prezzo di GBP/USD, il Required Margin cambia.
Con GBP/USD che ora sta scambiando a 1.26000 (invece di 1.30000), vediamo quanto Required Margin è necessario per mantenere la posizione aperta.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore di GBP in USD per determinare il Valore Nozionale dell’operazione.
£1 = $1,26
£100.000 = $126.000
Il Valore Nozionale è $126.000.
In precedenza, il Valore Nozionale era $130.000. Poiché GBP/USD è sceso, questo significa che GBP si è indebolito. E poiché il tuo conto è denominato in USD, questo causa la diminuzione del Valore Nozionale della posizione.
Ora possiamo calcolare il Required Margin:
Required Margin = Valore Nozionale x Margin Requirement
$6.300 = $126.000 x 0,05
Nota che poiché il Valore Nozionale è diminuito, anche il Required Margin è diminuito.
Poiché il Margin Requirement è del 5%, il Required Margin sarà $6.300.
In precedenza, il Required Margin era $6.500 (quando GBP/USD stava scambiando a 1.30000).
Lo Used Margin viene aggiornato per riflettere i cambiamenti nel Required Margin per ogni posizione aperta.
In questo esempio, poiché hai solo una posizione aperta, lo Used Margin sarà uguale al nuovo Required Margin.
Floating P/L
GBP/USD è sceso da 1.30000 a 1.26000, una differenza di 400 pip.
Poiché stai tradando 1 standard lot, un movimento di 1 pip equivale a $10.
Questo significa che hai una Floating Loss di $4.000.
Floating P/L = (Prezzo Attuale – Prezzo di Entrata) x 10.000 x $X/pip
-$4.000 = (1.26000 – 1.30000) x 10.000 x $10/pip
Equity
La tua Equity è ora $6.000.
Equity = Balance + Floating P/L
$6.000 = $10.000 + (-$4.000)
Free Margin
Il tuo Free Margin è ora –$300.
Free Margin = Equity – Used Margin
-$300 = $6.000 – $6.300
Margin Level
Il tuo Margin Level è diminuito al 95%.
Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%
95% = ($6.000 / $6.300) x 100%
Il Margin Call Level è quando il Margin Level è 100%.
Il tuo Margin Level è ora sotto il 100%!
A questo punto, riceverai una Margin Call!
Questo è un AVVISO che la tua operazione è a rischio di essere chiusa automaticamente.
La tua operazione rimarrà ancora aperta ma NON sarai in grado di aprire nuove posizioni a meno che il Margin Level non salga sopra il 100%.
Metriche del Conto
Ecco come apparirebbero le metriche del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Long/ Short | Coppia FX | Dimen- sione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $10.000 | – | $10.000 | $10.000 | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10.000 | $6.500 | $3.500 | $10.000 | $0 |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6.000 | $6.300 | -$300 | $10.000 | -$4.000 |
GBP/USD scende di altri 290 pip!
GBP/USD scende di altri 290 pip e ora sta scambiando a 1.23100.
Used Margin
Con GBP/USD che ora sta scambiando a 1.23100 (invece di 1.26000), vediamo quanto Required Margin è necessario per mantenere la posizione aperta.
Poiché il nostro conto di trading è denominato in USD, dobbiamo convertire il valore di GBP in USD per determinare il Valore Nozionale dell’operazione.
£1 = $1,23100
£100.000 = $123.100
Il Valore Nozionale è $123.100.
Ora possiamo calcolare il Required Margin:
Required Margin = Valore Nozionale x Margin Requirement
$6.155 = $123.100 x 0,05
Nota che poiché il Valore Nozionale è diminuito, anche il Required Margin è diminuito.
Poiché il Margin Requirement è del 5%, il Required Margin sarà $6.155.
In precedenza, il Required Margin era $6.300 (quando GBP/USD stava scambiando a 1.26000).
Lo Used Margin viene aggiornato per riflettere i cambiamenti nel Required Margin per ogni posizione aperta.
In questo esempio, poiché hai solo una posizione aperta, lo Used Margin sarà uguale al nuovo Required Margin.
Floating P/L
GBP/USD è ora sceso da 1.30000 a 1.23100, una differenza di 690 pip.
Poiché stai tradando 1 standard lot, un movimento di 1 pip equivale a $10.
Questo significa che hai una Floating Loss di $6.900.
Floating P/L = (Prezzo Attuale – Prezzo di Entrata) x 10.000 x $X/pip
-$6.900 = (1.23100 – 1.30000) x 10.000 x $10/pip
Equity
La tua Equity è ora $3.100.
Equity = Balance + Floating P/L
$3.100 = $10.000 + (-$6.900)
Free Margin
Il tuo Free Margin è ora –$3.055.
Free Margin = Equity – Used Margin
-$3.055 = $3.100 – $6.155
Margin Level
Il tuo Margin Level è diminuito al 50%.
Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%
50% = ($3.100 / $6.155) x 100%
A questo punto, il tuo Margin Level è ora sotto lo Stop Out Level!
Metriche del Conto
Ecco come apparirebbero le metriche del tuo conto nella tua piattaforma di trading:
| Long/ Short | Coppia FX | Dimen-sione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $10.000 | – | $10.000 | $10.000 | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10.000 | $6.500 | $3.500 | $10.000 | $0 |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6.000 | $6.300 | -$300 | $10.000 | -$4.000 |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1.30000 | 1.23100 | 50% | $3.100 | $6.155 | -$3.055 | $10.000 | -$6.900 |
STOP OUT!
Lo Stop Out Level è quando il Margin Level scende al 50%.
A questo punto, il tuo Margin Level ha raggiunto lo Stop Out Level!
La tua piattaforma di trading eseguirà automaticamente uno Stop Out.
Questo significa che la tua operazione verrà chiusa automaticamente al prezzo di mercato.
- Il tuo Used Margin verrà “rilasciato”.
- La tua Floating Loss verrà “realizzata”.
- Il tuo Balance verrà aggiornato per riflettere la Realized Loss.
Ora che il tuo conto non ha posizioni aperte ed è “flat”, il tuo Free Margin, Equity e Balance saranno gli stessi.
Non c’è Margin Level o Floating P/L perché non ci sono posizioni aperte.
Vediamo come è cambiato il tuo conto di trading dall’inizio alla fine.
| Long/ Short | Coppia FX | Dimen-sione Posizione | Prezzo Entrata | Prezzo Attuale | Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| – | $10.000 | – | $10.000 | $10.000 | – | |||||
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1.30000 | 1.30000 | 154% | $10.000 | $6.500 | $3.500 | $10.000 | $0 |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1.30000 | 1.26000 | 95% | $6.000 | $6.300 | -$300 | $10.000 | -$4.000 |
| Long | GBP/USD | 100.000 | 1.30000 | 1.23100 | 50% | $3.100 | $6.155 | -$3.055 | $10.000 | -$6.900 |
| – | $3.100 | – | $3.100 | $3.100 | – |
Prima dell’operazione, avevi $10.000 in contanti. Ora ti rimangono $3.100!
Hai perso il 69% del tuo capitale.
% Guadagno/Perdita = ((Balance Finale – Balance Iniziale) / Balance Iniziale) x 100%
-69% = (($3.100 – $10.000) / $10.000) x 100%
Alcuni trader soffrono di un terribile effetto collaterale quando scoprono che la loro operazione è stata liquidata automaticamente.
Nella prossima lezione, forniamo uno scenario di trading diverso in cui provi a fare trading forex con soli $100.
È possibile fare trading con tale importo, ma è consigliabile? Scopri cosa è successo al trader che ci ha provato.