Cos’è il Livello di Stop Out
Cosa significa “Stop Out Level” o “Stop Out”?
Lo Stop Out Level è simile al Margin Call Level, che è stato trattato nella lezione precedente, tranne per il fatto che è molto peggio!
Nel trading forex, uno Stop Out Level è quando il tuo Margin Level scende a un livello percentuale (%) specifico in cui una o tutte le tue posizioni aperte vengono chiuse automaticamente (“liquidate”) dal tuo broker.
Questa liquidazione avviene perché il conto di trading non può più supportare le posizioni aperte a causa della mancanza di margine.
Più specificamente, lo Stop Out Level è quando l’Equity è inferiore a una percentuale specifica del tuo Used Margin.
Se questo livello viene raggiunto, il tuo broker inizierà automaticamente a chiudere le tue operazioni partendo da quella meno redditizia fino a quando il tuo Margin Level non torna sopra lo Stop Out Level.
Se il tuo Margin Level è pari o inferiore allo Stop Out Level, il broker chiuderà una o tutte le tue posizioni aperte il più rapidamente possibile per proteggerti dal possibile sostenimento di ulteriori perdite.
Questo atto di chiudere le tue posizioni è chiamato Stop Out.
Tieni presente che uno Stop Out non è discrezionale. Una volta iniziato il processo di liquidazione, di solito non è possibile fermarlo poiché il processo è automatizzato.
Il team di assistenza clienti del tuo broker probabilmente NON sarà in grado di aiutarti se non prestando orecchio mentre piangi rumorosamente al telefono.
Lo Stop Out Level è anche conosciuto come Margin Closeout Value, Liquidation Margin o Minimum Required Margin.
Esempio: Stop Out Level al 20%
Supponiamo che il tuo broker forex abbia uno Stop Out Level al 20%.
Questo significa che la tua piattaforma di trading chiuderà automaticamente la tua posizione se il tuo Margin Level raggiunge il 20%.
Stop Out Level = Margin Level a 20%
Continuiamo con l’esempio della lezione precedente, Cos’è un Margin Call Level?
Hai già ricevuto una Margin Call quando il Margin Level aveva raggiunto il 100%, ma hai comunque deciso di non depositare più fondi perché pensi che il mercato si invertirà.
Non solo sei un trader pessimo, ma sei anche un trader pazzo. Un trader pazzo e pessimo.
Comunque, il tuo io pazzo e pessimo finisce per avere… assolutamente TORTO.
Il mercato continua a scendere.
Ora sei in perdita di 960 pip.
A $1/pip, ora hai una floating loss di $960!
Questo significa che la tua Equity è ora $40.
Equity = Balance + Floating P/L
$40 = $1.000 – $960
Il tuo Margin Level è ora 20%.
Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%
20% = ($40 / $200) x 100%
*Lo Used Margin non può scendere sotto $200 perché questo è il Required Margin che era necessario per aprire la posizione in primo luogo.
A questo punto, la tua posizione verrà chiusa automaticamente (“liquidata”).
Quando la tua posizione viene chiusa, lo Used Margin che era “bloccato” verrà rilasciato.
Diventerà Free Margin.
Il risultato finale per te sarà però deprimente.
La tua floating loss di $960 verrà “realizzata”, e il tuo nuovo Balance sarà $40!
Poiché non hai operazioni aperte, la tua Equity e il tuo Free Margin saranno anche $40.
Ecco come apparirebbero le metriche del tuo conto nella tua piattaforma di trading a ogni soglia di Margin Level:
| Margin Level | Equity | Used Margin | Free Margin | Balance | Floating P/L |
|---|---|---|---|---|---|
| Margin Call Level | 100% | $200 | $200 | $0 | $1.000 |
| Stop Out Level | 20% | $40 | $200 | $0 | $1.000 |
| Stop Out (Liquidazione) | – | $40 | – | $40 | $40 |
Se subisci uno Stop Out e vedi le conseguenze nel tuo conto, ecco come si sentono i tuoi occhi…
Se avevi più posizioni aperte, il broker di solito chiude prima la posizione meno redditizia.
Ogni posizione che viene chiusa “rilascia” Used Margin, che aumenta il tuo Margin Level.
Ma se chiudere questa posizione non è ancora sufficiente per riportare il Margin Level sopra il 20%, il tuo broker continuerà a chiudere le posizioni fino a quando non lo farà.
Lo Stop Out Level ha lo scopo di impedirti di perdere più denaro di quanto hai depositato.
Se la tua operazione continuasse a perdere, alla fine, non avresti più denaro nel tuo conto e finiresti con un saldo del conto negativo!
I broker preferirebbero non dover bussare alla tua porta con una mazza da baseball per riscuotere il saldo non pagato, quindi uno Stop Out ha lo scopo di cercare di… FERMARE… il tuo Balance dall’andare in negativo.
E se ho più posizioni aperte?
L’esempio sopra copriva lo scenario in cui tradavi una singola posizione. Ma cosa succederebbe se avessi MULTIPLE posizioni aperte?
Hmmm.
Sembra che tu ami scommettere, quindi ecco un esempio di come funzionerebbe il processo di liquidazione se avessi due o più posizioni aperte.
Ogni broker ha il proprio processo di liquidazione specifico, quindi assicurati di verificare con il tuo.
MA questo è un approccio popolare e ti darà almeno una buona idea del tipo di orrore che potresti sperimentare se stai tradando troppo in GRANDE.
Facciamo finta che lo Stop Out level sia al 100%.
Se in qualsiasi momento il Margin Level scende sotto il 100% del margine richiesto… sperimenterai una LIQUIDAZIONE AUTOMATICA della posizione che ha la maggiore perdita non realizzata!
Quindi, se hai più posizioni, la posizione aperta con la maggiore perdita non realizzata viene chiusa per prima, seguita dalla successiva posizione in perdita più grande, seguita dalla successiva posizione in perdita più grande, e così via, FINO a quando il Margin Level (maintenance margin) non torna al 100% o superiore.
A seconda della dimensione e del P&L non realizzato delle posizioni aperte, tutte le tue posizioni aperte potrebbero essere liquidate per soddisfare il requisito di margine!
Ricorda, TU, e solo TU, sei responsabile di monitorare il tuo conto e assicurarti di mantenere sempre il margine richiesto per supportare le tue posizioni aperte.
Sei stato avvertito. Non andare a piangere dal tuo broker quando la tua posizione viene auto-liquidata.
Puoi ancora piangere, ovviamente. Ma solo davanti a uno specchio.
Ora che abbiamo coperto tutte le metriche importanti che devi conoscere nella tua piattaforma di trading, prendiamo tutto ciò che hai imparato finora sul margin trading e mettiamo insieme tutto utilizzando diversi scenari di trading.