Cos’è il Margine Libero (Free Margin)
Cosa significa “Free Margin”?
Il margine può essere classificato come “used” o “free”.
Lo Used Margin, che è semplicemente l’aggregato di tutti i Required Margin di tutte le posizioni aperte, è stato discusso in una lezione precedente.
Il Free Margin è la differenza tra Equity e Used Margin.
Il Free Margin si riferisce all’Equity nel conto di un trader che NON è vincolato nel margine per le posizioni aperte attuali.
Il Free Margin è anche conosciuto come “Usable Margin” (Margine Utilizzabile) perché è margine che puoi “usare”… è “utilizzabile”.
Il Free Margin può essere pensato come due cose:
- L’importo disponibile per aprire NUOVE posizioni.
- L’importo di quanto le posizioni ESISTENTI possono muoversi contro di te prima che tu riceva una Margin Call o Stop Out.
Non preoccuparti di cosa siano una Margin Call e uno Stop Out. Saranno discussi più avanti.
Per ora, sappi solo che sono cose brutte. Come le eruzioni di acne, non vuoi sperimentarle.
Il Free Margin è anche conosciuto come Usable Margin, Usable Maintenance Margin, Available Margin e “Available to Trade” (Disponibile per Tradare).
Come Calcolare il Free Margin
Ecco come calcolare il Free Margin:
Free Margin = Equity – Used Margin
Se hai posizioni aperte e sono attualmente redditizie, la tua Equity aumenterà, il che significa che avrai anche più Free Margin.
I profitti fluttuanti aumentano l’Equity, che aumenta il Free Margin.
Se le tue posizioni aperte stanno perdendo denaro, la tua Equity diminuirà, il che significa che avrai anche meno Free Margin.
Le perdite fluttuanti diminuiscono l’Equity, che diminuisce il Free Margin.
Esempio: Nessuna Posizione Aperta
Cominciamo con un esempio facile.
Depositi $1.000 nel tuo conto di trading.
Non hai posizioni aperte, qual è il tuo Free Margin?
Step 1: Calcola l’Equity
Se non hai posizioni aperte, calcolare l’Equity è facile.
Equity = Saldo del Conto + Profitti Fluttuanti (o Perdite)
$1.000 = $1.000 + $0
L’Equity sarebbe la STESSA del tuo Balance.
Poiché non hai posizioni aperte, non hai profitti o perdite fluttuanti.
Step 2: Calcola il Free Margin
Se non hai posizioni aperte, allora il Free Margin è lo STESSO dell’Equity.
Free Margin = Equity – Used Margin
$1.000 = $1.000 – $0
Poiché non hai posizioni aperte, non c’è margine che viene “usato”.
Questo significa che il tuo Free Margin sarà lo stesso del tuo Balance ed Equity.
Esempio: Aprire una Posizione Long USD/JPY
Ora rendiamo le cose un po’ più complicate entrando in un’operazione!
Supponiamo che tu abbia un saldo del conto di $1.000.
Step 1: Calcola il Required Margin
Vuoi andare long su USD/JPY e desideri aprire 1 posizione mini lot (10.000 unità). Il Margin Requirement è del 4%.
Quanto margine (Required Margin) ti servirà per aprire la posizione?
Poiché USD è la valuta base, questo mini lot è 10.000 dollari, il che significa che il Valore Nozionale della posizione è $10.000.
Required Margin = Valore Nozionale x Margin Requirement
$400 = $10.000 x 0,04
Supponendo che il tuo conto di trading sia denominato in USD, poiché il Margin Requirement è del 4%, il Required Margin sarà $400.
Step 2: Calcola lo Used Margin
Oltre all’operazione che abbiamo appena aperto, non ci sono altre operazioni aperte.
Poiché abbiamo solo una SINGOLA posizione aperta, lo Used Margin sarà lo stesso del Required Margin.
Step 3: Calcola l’Equity
Supponiamo che il prezzo si sia mosso leggermente a tuo favore e la tua posizione stia ora scambiando in pareggio.
Questo significa che il tuo P/L fluttuante è $0.
Calcoliamo la tua Equity:
Equity = Saldo del Conto + Profitti Fluttuanti (o Perdite)
$1.000 = $1.000 + $0
L’Equity nel tuo conto è ora $1.000.
Step 4: Calcola il Free Margin
Ora che conosciamo l’Equity, possiamo calcolare il Free Margin:
Free Margin = Equity – Used Margin
$600 = $1.000 – $400
Il Free Margin è $600.
Come puoi vedere, un altro modo di vedere l’Equity è che è la somma del tuo Used e Free margin.
Equity = Used Margin + Free Margin
Riepilogo
In questa lezione, abbiamo imparato quanto segue:
- Free Margin è il denaro che NON è “bloccato” a causa di una posizione aperta e può essere usato per aprire nuove posizioni.
- Quando il Free Margin è a zero o meno, non è possibile aprire posizioni aggiuntive.
Nelle lezioni precedenti, abbiamo imparato:
- Cos’è il Margin Trading? Scopri perché è importante capire come funziona il tuo conto margin.
- Cos’è il Balance? Il saldo del tuo conto è il denaro che hai disponibile nel tuo conto di trading.
- Cosa sono Unrealized e Realized P/L? Scopri come i profitti o le perdite influenzano il saldo del tuo conto.
- Cos’è il Margine? Il Required Margin è l’importo di denaro che viene messo da parte e “bloccato” quando apri una posizione.
- Cos’è lo Used Margin? Lo Used Margin è l’importo totale del margine che è attualmente “bloccato” per mantenere tutte le posizioni aperte.
- Cos’è l’Equity? L’Equity è il tuo Balance più il profitto fluttuante (o la perdita) di tutte le tue posizioni aperte.
Andiamo avanti e impariamo il concetto di Margin Level.