Cos’è il Margine
Cos’è il Margine?
Quando si fa trading forex, è richiesto di mettere solo una piccola quantità di capitale per aprire e mantenere una nuova posizione.
Questo capitale è conosciuto come margine.
Ad esempio, se vuoi acquistare $100.000 di USD/JPY, non devi mettere l’intero importo, devi solo mettere una porzione, come $3.000. L’importo effettivo dipende dal tuo broker forex o fornitore di CFD.
Il margine può essere pensato come un deposito di buona fede o garanzia necessaria per aprire una posizione e mantenerla aperta.
È una garanzia di “buona fede” che puoi permetterti di mantenere l’operazione fino alla sua chiusura.
Il margine NON è una commissione o un costo di transazione.
Il margine è semplicemente una porzione dei tuoi fondi che il tuo broker forex mette da parte dal saldo del tuo conto per mantenere la tua operazione aperta e per garantire che tu possa coprire la potenziale perdita dell’operazione.
Questa porzione è “usata” o “bloccata” per la durata dell’operazione specifica.
Una volta che l’operazione è chiusa, il margine è “liberato” o “rilasciato” di nuovo nel tuo conto e può ora essere di nuovo “utilizzabile”… per aprire nuove operazioni.
Cos’è il Margin Requirement?
Il margine è espresso come percentuale (%) della “dimensione completa della posizione”, nota anche come “Valore Nozionale” della posizione che desideri aprire.
A seconda della coppia di valute e del broker forex, l’importo del margine richiesto per aprire una posizione VARIA.
Potresti vedere requisiti di margine come 0,25%, 0,5%, 1%, 2%, 5%, 10% o superiori.
Questa percentuale (%) è conosciuta come Margin Requirement (Requisito di Margine).
Ecco alcuni esempi di requisiti di margine per diverse coppie di valute:
| Coppia di Valute | Margin Requirement |
|---|---|
| EUR/USD | 2% |
| GBP/USD | 5% |
| USD/JPY | 4% |
| EUR/AUD | 3% |
Cos’è il Required Margin?
Quando il margine è espresso come importo specifico nella valuta del tuo conto, questo importo è conosciuto come Required Margin (Margine Richiesto).
OGNI posizione che apri avrà il suo importo di Required Margin che dovrà essere “bloccato”.
Il Required Margin è anche conosciuto come Deposit Margin, Entry Margin o Initial Margin.
Diamo un’occhiata a una tipica operazione EUR/USD (euro contro dollaro USA). Acquistare o vendere 100.000 unità di EUR/USD senza leva richiederebbe al trader di mettere $100.000 in fondi del conto, il valore completo della posizione.
Ma con un Margin Requirement del 2%, solo $2.000 (il “Required Margin”) dei fondi del trader sarebbe richiesto per aprire e mantenere quella posizione EUR/USD di $100.000.
Esempio #1: Aprire una posizione long USD/JPY
Supponiamo che tu abbia depositato $1.000 nel tuo conto e voglia andare long su USD/JPY e desideri aprire 1 posizione mini lot (10.000 unità).
Quanto margine ti servirà per aprire questa posizione?
Poiché USD è la valuta base, questo mini lot è 10.000 dollari, il che significa che il Valore Nozionale della posizione è $10.000.
Supponendo che il tuo conto di trading sia denominato in USD, poiché il Margin Requirement è del 4%, il Required Margin sarà $400.
Esempio #2: Aprire una posizione long GBP/USD
Supponiamo che tu abbia depositato $1.000 nel tuo conto e voglia andare long su GBP/USD a 1.30000 e desideri aprire 1 posizione mini lot (10.000 unità).
Quanto margine ti servirà per aprire questa posizione?
Poiché GBP è la valuta base, questo mini lot è 10.000 sterline, il che significa che il Valore Nozionale della posizione è $13.000.
Supponendo che il tuo conto di trading sia denominato in USD, poiché il Margin Requirement è del 5%, il Required Margin sarà $650.
Esempio #3: Aprire una posizione long EUR/AUD
Supponiamo che tu voglia andare long su EUR/AUD e desideri aprire 1 posizione mini lot (10.000 unità).
Quanto margine ti servirà per aprire questa posizione?
Supponendo che il tuo conto di trading sia denominato in USD, devi prima conoscere il prezzo EUR/USD. Supponiamo che EUR/USD stia scambiando a 1.15000.
Poiché EUR è la valuta base, questo mini lot è 10.000 euro, il che significa che il Valore Nozionale della posizione è $11.500.
Poiché il Margin Requirement è del 3%, il Required Margin sarà $345.
Come Calcolare il Required Margin
Quando si fa trading con margine, l’importo del margine (“Required Margin”) necessario per mantenere aperta una posizione è calcolato come percentuale (“Margin Requirement”) della dimensione della posizione (“Valore Nozionale”).
L’importo specifico del Required Margin è calcolato in base alla valuta base della coppia di valute scambiata.
Se la valuta base è DIVERSA dalla valuta del tuo conto di trading, il Required Margin viene poi convertito nella denominazione del tuo conto.
Ecco la formula per calcolare il Required Margin:
Se la valuta base è la STESSA della valuta del tuo conto:
Required Margin = Valore Nozionale x Margin Requirement
Se la valuta base è DIVERSA dalla valuta del tuo conto:
Required Margin = Valore Nozionale x Margin Requirement x Tasso di Cambio tra Valuta Base e Valuta del Conto
L’unica ragione per avere fondi nel tuo conto è assicurarti di avere abbastanza margine da usare per il trading.
Quando si tratta di fare trading forex, la tua capacità di aprire operazioni non è necessariamente basata sui fondi nel saldo del tuo conto. Più precisamente, è basata sull’importo del margine che hai.
Questo significa che il tuo broker sta sempre verificando se hai abbastanza margine nel tuo conto, che può effettivamente differire dal saldo del tuo conto.
Se questo suona confuso, non preoccuparti. Inizierà ad avere più senso man mano che procediamo.
Riepilogo
In questa lezione, abbiamo imparato quanto segue:
- Margin Requirement è l’importo del margine richiesto per aprire una posizione. È espresso come percentuale (%) della dimensione della “posizione completa” o “Valore Nozionale” della posizione che desideri aprire.
- Required Margin è l’importo di denaro che viene messo da parte e “bloccato” quando apri una posizione.
Nelle lezioni precedenti, abbiamo imparato:
- Cos’è il Margin Trading? Scopri perché è importante capire come funziona il tuo conto margin.
- Cos’è il Balance? Il saldo del tuo conto è il denaro che hai disponibile nel tuo conto di trading.
- Cosa sono Unrealized e Realized P/L? Scopri come i profitti o le perdite influenzano il saldo del tuo conto.
Andiamo avanti e impariamo il concetto di Used Margin.