Dimensioni e liquidità del mercato Forex
Dimensioni e Liquidità del Mercato Forex
La maggior parte del trading forex avviene su quello che viene chiamato il “mercato interbancario”.
A differenza di altri mercati finanziari come il New York Stock Exchange (NYSE) o il London Stock Exchange (LSE), il mercato forex non ha né una sede fisica né una borsa centrale.
Il mercato forex è considerato un mercato over-the-counter (OTC) per il fatto che l’intero mercato funziona elettronicamente, all’interno di una rete di banche e istituzioni finanziarie non bancarie (NBFI), in modo continuo per 24 ore.
Questo significa che il mercato FX è distribuito in tutto il mondo senza una sede centrale. Le operazioni possono avvenire ovunque, purché si disponga di una connessione internet!
Rete Interbancaria Forex
Il mercato OTC forex è di gran lunga il mercato finanziario più grande e popolare al mondo.
Ed è scambiato a livello globale da un gran numero di individui e organizzazioni. In un mercato OTC, i partecipanti possono essere selettivi e determinare con chi vogliono negoziare a seconda delle condizioni di trading, dell’attrattività dei prezzi e della reputazione della controparte (l’altra parte che assume il lato opposto della tua operazione).
Il grafico sottostante mostra le otto valute più attivamente scambiate.
*Poiché in ogni transazione sono coinvolte due valute, la somma delle quote percentuali delle singole valute totalizza il 200% invece del 100%
Il dollaro statunitense è la valuta più scambiata, rappresentando l’84,9% di tutte le transazioni!
La quota dell’euro è seconda al 39,1%, mentre quella dello yen è terza al 19,0%.
Come puoi vedere, la maggior parte delle principali valute occupa i primi posti in questa classifica!
Il Dollaro è il Re del Mercato Forex
Probabilmente avrai notato quanto spesso continuiamo a menzionare il dollaro statunitense (USD).
Se l’USD rappresenta metà di ogni coppia di valute principale, e le major costituiscono il 75% di tutti gli scambi, allora è fondamentale prestare attenzione al dollaro statunitense. L’USD è il re!
Infatti, secondo il Fondo Monetario Internazionale (FMI), il dollaro statunitense costituisce circa il 62% delle riserve ufficiali di valuta estera del mondo!
Le riserve di valuta estera sono attività detenute in riserva da una banca centrale in valute straniere.
Poiché quasi ogni investitore, azienda e banca centrale lo possiede, tutti prestano attenzione al dollaro statunitense.
Inseguendo il Mercato Forex
Ci sono anche altre ragioni significative per cui il dollaro statunitense gioca un ruolo centrale nel mercato forex:
- L’economia degli Stati Uniti è la PIÙ GRANDE economia del mondo.
- Il dollaro statunitense è la valuta di riserva del mondo.
- Gli Stati Uniti hanno i mercati finanziari più grandi e liquidi del mondo.
- Gli Stati Uniti hanno un sistema politico stabile.
- Gli Stati Uniti sono l’unica superpotenza militare mondiale.
- Il dollaro statunitense rappresenta circa la metà dei prestiti e delle obbligazioni internazionali. Molti paesi e aziende straniere si indebitano in USD.
- Il dollaro statunitense è il mezzo di scambio per molte transazioni transfrontaliere. Ad esempio, il petrolio è prezzato in dollari statunitensi. Chiamati anche “petrodollari”. Quindi, se il Giappone vuole comprare petrolio dall’Arabia Saudita, può essere acquistato solo con il dollaro statunitense. Se il Giappone non ha dollari, deve prima vendere i suoi yen e comprare dollari statunitensi.
Fondamentalmente, il mondo è fortemente dipendente da una fornitura continua di USD per facilitare scambi, pagamenti e prestiti.
Il dollaro statunitense suscita più interesse dalle banche globali rispetto a qualsiasi altra valuta. È la denominazione più comunemente detenuta tra gli asset delle banche estere, che includono prestiti e altri titoli denominati in USD, con un saldo di circa 16,7 trilioni di dollari nei dati più recenti.
Speculazione nel Mercato Forex
Le funzioni principali del mercato forex sono:
- Trasferire fondi da una valuta di un paese a un’altra valuta.
- Fornire credito a breve termine per finanziare il commercio tra paesi.
- Evitare o “coprire” le fluttuazioni dei tassi di cambio dal momento in cui una transazione viene avviata a quando il pagamento viene ricevuto.
- Speculare.
Una cosa importante da notare sul mercato forex è che, sebbene le transazioni commerciali e finanziarie facciano parte del volume di scambi, la maggior parte del trading di valute si basa sulla speculazione.
In altre parole, la maggior parte del volume di trading proviene da trader che comprano e vendono in base ai movimenti di prezzo a breve termine delle coppie di valute.
Il volume di trading generato dagli speculatori è stimato essere superiore al 90%!
La scala del mercato forex significa che la quantità di volume di acquisto e vendita che avviene in un dato momento è estremamente grande!
Questo rende la liquidità del mercato, che è la capacità di comprare o vendere una grande quantità di qualcosa con un impatto minimo sul prezzo, molto ALTA.
L’aumento della liquidità del mercato dagli anni ’70 ha prodotto molti benefici.
Dal punto di vista di un trader a breve termine, la liquidità è molto importante perché determina quanto facilmente un prezzo può cambiare in un determinato periodo di tempo.
Un ambiente di mercato liquido come il forex consente che enormi volumi di trading avvengano con un effetto molto ridotto sul prezzo, o sull’azione del prezzo.
Sebbene il mercato forex sia relativamente molto liquido, la profondità del mercato potrebbe cambiare a seconda della coppia di valute e dell’ora del giorno.
Nella parte del nostro corso dedicata alle sessioni di trading forex, spiegheremo come l’orario delle tue operazioni può influenzare la coppia che stai negoziando.
Nel frattempo, impariamo i diversi modi in cui gli individui possono negoziare valute.